第十一章 制造业：结构性衰退与成长

    要点透视

    在增长阶段转换期，我国产业结构发生了一些具有长期趋势性的变化迹象和苗头，以重化工业为代表的传统产业集群增长日益放缓，以高端制造业和现代服务业为代表的新兴主导产业集群快速成长。这种分化符合追赶型经济体类似发展阶段的一般经验。

    当前我国传统重化工业产业集群面临的任务是通过去产能“瘦身”，大力优化组织结构、调整区域布局和提升装备水平，使供给水平与新的需求水平和结构相匹配。新兴主导产业集群面临的任务是通过提升竞争力“长大”，加大创新投入、快速实现产业化和抢占国际制高点。

    产业政策应由选择性、倾斜性向功能性、普惠性转变，由过去政府“相马”、给予优惠扶持，转向营造公平竞争的市场环境进行“赛马”，清理规范各种产业、区域的倾斜性优惠政策，建立有利于要素流动、市场统一、公平竞争的功能性和普惠性产业政策体系。

    当前我国正处于增长阶段转换的关键期，产业结构内部发生了哪些具有长期趋势性的变化迹象和苗头？这些变化是否符合追赶型经济体类似发展阶段的一般经验？新形势下结构调整如何实施，以完成增长动力接续？

    近期我国产业结构变动的新趋势和新特点

    要素比较优势变化和需求升级，要求产业结构作出相应的调整。构筑新的中速增长平台需要培育新的产业集群和企业盈利模式，即需要实现主导产业集群的升级、传统产业组织结构的优化、产业区域布局的调整和产业技术的创新。

    当前我国正处于增长阶段转换的关键期，产业结构内部发生了哪些具有长期趋势性的变化迹象和苗头？本部分将从分行业的销售利润率、资产负债率、固定资产投资等方面研究产业结构变动的新趋势和新特点。

    行业销售利润率的分化与趋势

    销售利润率从流量角度反映了行业的盈利能力和生产经营的可持续性。由于统计原因，下面主要分析规模以上工业企业的销售利润率变动情况。

    从趋势上看，可分为三类。第一类近年销售利润率大幅下滑，主要是重化工业，包括煤炭、铁矿石、化工、钢铁、有色等行业。在2002～2007年的上一轮繁荣周期，这些行业的销售利润率大幅上升，但近年盈利能力大幅下滑，生产经营困难，未来面临深度调整。从国际经验和长期趋势看，这些行业的需求历史峰值临近。由于2008年大规模刺激计划，这些行业需求峰值到来时点比国际经验提前了2～3年。

    第二类销售利润率基本稳定，主要是传统优势产业，包括纺织、服装、皮革制品、家具、金属制品、家电等行业。这些行业的需求历史峰值在20世纪90年代已经出现，随后通过淘汰落后产能、兼并重组、设备升级等调整，行业集中度适中、核心竞争力具备，利润率长期保持稳定，接近工业企业平均水平。

    第三类销售利润率有上升趋势或保持较高水平，主要是高端制造业，包括医药、仪器仪表、运输设备、专用设备等行业。这些行业的未来需求空间较大，技术含量较高，进口替代潜力大或增加出口能力较强。这些行业有可能成长为新的主导产业集群。

    从横向比较看，2013年1～10月份销售利润率较低的行业主要是重化工业，包括石化、钢铁、有色、化纤、计算机通信和其他电子设备制造、农副食品加工、文教工美体育娱乐制品制造、化工等，明显低于工业企业平均销售利润率。由于全球化分工和垂直专门化，计算机通信和其他电子设备制造在我国很大程度上是劳动密集型产业，我国所获得附加值较低，利润较薄。

    销售利润率适中的行业主要是传统优势产业，包括电气、金属制品、纺织、纺织服装、家具、皮革制品、木材加工制品、通用设备、专用设备等。

    销售利润率较高的行业主要是采掘业和高端制造业，包括石油天然气开采、烟草、酒饮料茶、有色金属采选、铁矿石采选、医药、燃气生产供应、食品制造、水生产工业、仪器仪表、印刷和记录媒介复制等。

    总体看，近年重化工业销售利润率较低，且明显下滑；传统优势产业销售利润率适中，且基本稳定；高端制造业销售利润率较高，且有上升趋势或保持较高水平。

    行业资产负债率的分化与趋势

    资产负债率从存量角度反映了行业生产经营的可持续性。

    从趋势上看，也可分为三类。第一类近年资产负债率大幅上升，主要是重化工业，包括煤炭、铁矿石、石化、钢铁、有色、电力等行业。主要原因是企业需求萎缩、产能过剩、利润下滑等。

    第二类近年资产负债率基本稳定，主要是传统优势产业，包括纺织、服装公司、电气、金属制品、家具、化工等行业。

    第三类近年资产负债率大幅下降或保持较低水平，主要是高端制造业，包括医药、仪器仪表、通用设备、专用设备等行业。

    从横向比较看，2013年1～11月份资产负债率较高的行业主要是重化工业，依次为：钢铁、石化、电力、运输设备制造、废弃资源利用、有色、化纤、煤炭等，明显高于工业企业平均资产负债率。

    资产负债率适中的行业主要是传统优势产业，包括电气、造纸、化工、计算机通信及其他电子设备制造、燃气、水、纺织等。

    资产负债率较低的行业主要是垄断行业、采掘行业和高端制造业，依次为：烟草、其他采矿、油气开采、医药、木材加工、酒饮料茶、仪器仪表、食品制造、印刷和记录媒介复制等。

    总体看，近年重化工业资产负债率较高，且明显上升；传统优势产业资产负债率适中，且基本稳定；高端制造业资产负债率较低，且有下降趋势或保持较低水平。

    行业固定资产投资的分化与趋势

    投资快慢表明行业的产能扩张或收缩，主要受利润前景驱使，并受资产负债情况约束。下面的分析包括了一二三产业。

    从趋势上看，可分为三类。第一类近年固定资产投资增速大幅下滑，主要是重化工业，包括煤炭、铁矿石、化工、钢铁、有色、电力等。主要原因包括需求萎缩、产能过剩、利润下滑、负债率高企等。

    第二类固定资产投资增速基本稳定，主要是传统优势制造行业和传统居民服务业，包括纺织、服装、皮革制品、家具、金属制品、家电、住宿餐饮等行业。

    第三类固定资产投资增速有上升趋势或保持较高水平，主要是高端制造业和现代服务业，包括医药、环保、文化体育、租赁和商务服务、批发零售、公共设施管理等。

    从横向比较看，2013年1～11月份固定资产投资增速较低的主要是重化工业和传统居民服务业，依次为：公共管理和社会组织、建筑、煤炭、钢铁、电气、水上运输、金融、仪器仪表、铁路运输、铁矿石开采、居民服务、电力等，增速在15%以下，明显低于固定资产投资累计同比增速。

    固定资产投资增速适中的行业主要是传统优势制造行业、传统居民服务业、房地产等，包括金属制品、食品制造、印刷业和记录媒介复制、造纸、专用设备、科研技术、教育、卫生、石化、木材加工、房地产、纺织、烟草、通信电子、有色、住宿餐饮等，能够保持15%～25%左右的增速。

    固定资产投资增速较高的行业主要是高端制造业、生产性服务业和社会服务业，依次为循环经济、燃气、饮料、航空运输、医药、环保、租赁和商务服务、批发零售、农林牧渔、公共设施管理、农副食品价格、文教体育用品、水利、文体娱乐等，近年能够达到30%左右的增速。

    总体看，近年重化工业固定资产投资增速较低，且明显下滑；传统优势制造行业、传统居民服务业和房地产固定资产投资增速适中，且较为稳定；高端制造业、生产性服务业和社会服务业固定资产投资增速较高，且保持较快水平。

    行业设备利用率的分化与趋势

    设备利用率反映了供给能力与实际需求之间的缺口。日本、美国等国一般把78%的产能利用率作为评判是否存在产能过剩的经验标准。比如美国工业部门产能利用率由国际危机时期的70%以下复苏至2013年12月份的79.2%。

    中国企业家调查系统2013年9月份的调查结果显示，2013年企业总体平均设备利用率为72%，比2012年下降了0.7个百分点，显著低于2010年的78%。分行业看，钢铁、有色、化工、... -->>
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